Травнева політика японських, корейських, тайванських компаній, майже до кінця минулого місяця відмовлялися від зниження експортних цін на плоский прокат (за винятком товстолистової сталі і, почасти, холоднокатаних рулонів), як і очікувалося, обернулася виграшем їх китайських конкурентів, отримали можливість розширити обсяг поставок на регіональний ринок. У травні китайський експорт сталевої продукції досяг 5,23 млн. т, що являє собою найвищий показник за останні 23 місяці. Китайські гарячо - та холоднокатані рулони, оцинкована сталь, катанка були в регіоні, як мовиться, поза конкуренцією.
В кінці травня східноазійські металурги все-таки почали зменшувати вартість своєї продукції, а в червні цей процес прискорився. Експортні котирування на тайванський та корейська гарячий прокат опустилися на рівень $625-645 за т FOB. Японські металурги, перевагами яких є відносно високий попит на внутрішньому ринку і гарантований ринок збуту у вигляді індійських і азіатських промислових підприємств, побудованих корпораціями з Японії, поки що пропонують аналогічну продукцію по $650-670 за т FOB. Тим не менш, подальше зниження, швидше за все, неминуче.
Справа в тому, що китайські компанії також продовжують зменшувати ціни. Внутрішній ринок прокату переповнений, так що для багатьох китайських виробників експортні операції життєво необхідні. До кінця першої половини червня деякі експортери, щоб стимулювати попит, скоротився в країнах регіону внаслідок сезонних факторів, опустили котирування на гарячий прокат до $600 за т FOB. Найнижчі ціни ? $585-595 за т FOB, як і раніше, спостерігаються при поставках до В'єтнаму. Втім, за даними трейдерів, більшість угод здійснюються за $600-610 за т FOB.
Поряд з китайцями, агресивну експортну політику проводять і індійські металурги. У першій половині червня вони скинули ціни на гарячекатані рулони від більш $620 до $600-605 за т FOB. Як очікується, дешеву продукцію запропонують покупцям в Південно-Східній Азії і російські компанії ? їх повернення на ринок очікується в другій половині червня.
В цілому, здешевлення сталевої продукції в регіоні сприяють і валютні фактори. Курси корейської, тайванської, індійської валют останнім часом дещо знизилися по відношенню до долара. Це, з одного боку, сприяє експорту, але і ставить бар'єри перед імпортом. Внутрішні ціни на гарячекатані рулони на Тайвані незважаючи на всі спроби місцевих компаній уникнути спаду вже скоротилися до еквівалента $690-710 за т EXW, а в Південній Кореї ? до $710-730 за т EXW. З урахуванням всіх витрат на доставку, ця продукція цілком конкурентоспроможна по відношенню до імпорту.
Дуже низько останнім часом впали ціни на толстолістовую сталь, хоча суднобудівна промисловість Японії і Кореї отримує досить багато замовлень. Основною проблемою є надлишок пропозиції, з-за якої котирування на суднобудівний лист наближаються до рубежу $600 за т CFR, що нижче рівня собівартості для більшості регіональних виробників. Комерційна товстолистова сталь китайського виробництва продається на експорт за $590-600 за т FOB.
В принципі, азіатські металургійні компанії в змозі призупинити спад до початку третього кварталу, обмеживши обсяг пропозиції. Однак у них поки немає ніякої можливості відновити зростання. Попит на сталеву продукцію у країнах регіону вкрай слабкий і, швидше за все, не активізується, щонайменше, до кінця літа.
Віктор Тарнавський,
Rusmet.ru
